Niels Ellegaard er uddannet skuespiller fra Cafe Teatret i 1983. 

Niels Ellegaard har efter sin skuespilleruddannelse været ansat på Børneteatret Filuren i Århus fra 1983-1989, hvorefter han fortsatte på Svalegangen og Århus Teater. Han har haft succes i flere roller, blandt andet som Bo i Århus Teaters opsætning af Gregersen Sagaen bygget over Christian Kampmanns romanserie.

Han har endvidere gennem årene medvirket i en del revy-forestillinger, herunder i flere omgange i Hjørring revyen og ikke mindst i Cirkusrevyen – senest her 2011 og han skal igen i 2012. Han har også selv instrueret revyer, og han har modtaget mange hædersbevisninger i revysammenhænge. Endvidere har han indspillet film og medvirket i tv-serier.